أولاً. الحكم: مارتينجال ليس للأغبياء؛ الأغبياء يستخدمون مارتينجال بلا تفكير

في أوساط التداول، غالبًا ما يكون "مارتينجال" مرادفًا لـ الانتحار المالي. اذكرها في أي منتدى، وستكون ردود الفعل متوقعة:

• "قل وداعًا لحسابك."
• "مغالطة المقامر. هل فشلت في رياضيات المرحلة الإعدادية؟"
• "مجرد خروف آخر للذبح."

ومع ذلك، يوجد تناقض غريب: لقد صمدت هذه الاستراتيجية لمدة 300 عام. والأكثر دلالة هو أنه إذا ألقيت نظرة على مكتبات الاستراتيجيات الخاصة بـ الفرق الكمية المحترفة، فإن ثمانية من كل عشرة سيحتوون على "حمض نووي مارتينجال" مخبأ بداخلها.

هذا يترك احتمالين: إما أن كل فريق محترف في العالم غبي، أو أن أولئك الذين ينتقدون مارتينجال لا يفهمونها حقًا. أميل إلى الاحتمال الأخير.

ثانياً. ما هو مارتينجال بالضبط؟ (بشكل مبسط)

المنطق الأساسي بسيط للغاية: ضاعف رهانك بعد كل خسارة حتى تفوز، وعند هذه النقطة تسترد جميع الخسائر السابقة بالإضافة إلى ربح.

مثال:

1. راهن بـ 100 دولار، اخسر.
2. راهن بـ 200 دولار، اخسر.
3. راهن بـ 400 دولار، اربح.

• النتيجة: تربح 400 دولار. إجمالي الخسائر السابقة كان 300 دولار (100 دولار + 200 دولار). صافي الربح: 100 دولار.

يبدو الأمر بلا عيوب: بغض النظر عن عدد مرات خسارتك، فوز واحد يعوض كل شيء. ولكن ما هو المحك؟ ماذا لو استمرت سلسلة الخسائر؟

بحلول الجولة العاشرة، يجب أن تراهن بـ 51,200 دولار. وبحلول الجولة العشرين؟ أكثر من 50 مليون دولار.

هذا هو سبب كراهيتها: إنها تعمل نظريًا مع ثروة لا نهائية، ولكن في الواقع، رأس مالك محدود. يتوقف معظم الناس هنا ويستنتجون: مارتينجال = الموت. ولكن ماذا لو توقفنا عن مطاردة "الفوز المضمون"؟

ثالثًا. منظور جديد: المشكلة ليست في الاستراتيجية؛ بل في الجشع

تعتمد استراتيجية مارتينجال التقليدية على افتراض مرضي: "يجب أن أفوز في النهاية، بغض النظر عن عدد الخسائر التي يتطلبها الأمر." لا توجد استراتيجية—مارتينجال أو غيرها—يمكن أن تضمن الفوز.

ولكن ماذا لو غيرنا الافتراض؟

بدلاً من ذلك، قل: "سأضاعف رهاني بحد أقصى 5 مرات. إذا خسرت في المرة الخامسة، سأقبل الخسارة وأنسحب."

ماذا يحدث بعد ذلك؟

• الخاص بك الحد الأقصى للتراجع يصبح رقمًا ثابتًا (100 دولار + 200 دولار + 400 دولار + 800 دولار + 1,600 دولار = 3,100 دولار). لا ينفجر إلى ما لا نهاية.
• احتمالية الفوز مرة واحدة على الأقل خلال تلك المحاولات الخمس عالية جدًا إحصائيًا.

هذه ليست "رصاصة سحرية"، ولكنها ليست "انتحارًا" أيضًا. إنها تصبح استراتيجية تداول عادية مع مخاطر محسوبة. إذا كان معدل نجاحك أكثر من 50%، يمكنك أن تكون مربحًا على المدى الطويل.

التمييز:

• مارتينجال اللانهائية: "يجب أن أفوز بأي ثمن" $\rightarrow$ إفلاس مؤكد.
• مارتينجال المحدودة: "لدي وقف خسارة صارم عند X خطوات" $\rightarrow$ استراتيجية مشروعة.

الأول هو ما يكرهه الناس؛ الأخير هو ما يستخدمه المحترفون بهدوء.

رابعًا. الجوهر: إيقاع تحديد حجم المركز

فكر في مارتينجال كعقلية "تعافي" بقاعدة واحدة: "لن أخسر أكثر من 3,000 دولار الليلة."

• المقامر الذي لا يتبع هذه القاعدة يطارد الخسائر حتى يفلس.
• المتداول الذي يتبع هذه القاعدة يقبل خسارة 3,000 دولار اليوم ولكنه يعود غدًا.

مارتينجال ليس "الكأس المقدسة"؛ إنه إيقاع تحديد حجم المركز. إنه يعزز ميزتك عندما تكون على صواب ويستخدم وقف خسارة صارم للحد من خسائرك عندما تكون على خطأ.

الشرطان المسبقان: معدل فوز > 50% ووقف خسارة صارم. بدون كليهما، مارتينجال هو مطحنة لحم.

خامساً: لماذا يخسر الكثير من الناس المال باستخدامه؟

1. المبالغة في تقدير الدقة: يتطلب مارتينجال معدل فوز أساسي > 50%. معظم المتداولين يشعرون أنهم على صواب 60% من الوقت ولكنهم في الواقع على صواب 40% من الوقت. في هذه الحالة، مارتينجال ببساطة يسرع زوالك.
2. نقص الانضباط: يعدون بالتوقف عند المضاعفة الخامسة، ولكن عندما تحدث تلك الخسارة، فإنهم "يضاعفون مرة أخرى" بدافع اليأس. هذا هو الوقت الذي يختفي فيه الحساب.
3. ظروف السوق الخاطئة: يزدهر مارتينجال في الأسواق العائدة للمتوسط (المتذبذبة). يتم تدميره بواسطة الاتجاهات القوية (التحركات في اتجاه واحد) التي لا تتراجع أبداً لتحقيق تلك "الربح الواحد."

سادساً: هل يمكنك استخدامه؟

نعم، ولكن فقط إذا استوفيت هذه الشروط الثلاثة:

1. الميزة التنبؤية: يجب أن تكون دقة دخولك $> 50\%$. إذا لم تتمكن من اختيار الاتجاه، فلا توجد استراتيجية يمكن أن تنقذك.
2. وقف الخسارة المحكم: حدد الحد الأقصى لعدد "الخطوات" مسبقًا. إذا وصلت إلى الحد، اقبل الخسارة. لا استثناءات.
3. اختيار السوق: استخدمه في الأسواق المتذبذبة؛ ابتعد عنه خلال مراحل الاتجاه الواضحة.

سابعاً. أفكار أخيرة

لقد أسيء فهم مارتينجال لمدة 300 عام لأن الناس يرون "المضاعفة" ولكنهم يتجاهلون "الحد الأقصى الصارم."

سكين المطبخ أداة؛ في يد مجنون، هو سلاح.

• يستخدم المقامر مارتينجال للعثور على "شيء مؤكد" ويجد الخراب.
• يستخدم المتداول مارتينجال كأداة منضبطة لإدارة رأس المال.

في المرة القادمة التي يخبرك فيها أحدهم أن "مارتينجال فخ للموت"، اسأله: "هل تتحدث عن نسخة المقامر اللانهائية، أم عن النسخة الاحترافية المدارة بالمخاطر؟" إنهما يتشاركان الاسم، لكن حمضهما النووي مختلف تمامًا.

إخلاء المسؤولية: ينطوي التداول على مخاطر. هذه المقالة لا تشكل نصيحة استثمارية.

هل ترغب في أن أساعدك في حساب احتمالات الفوز المحددة لسلسلة مارتينجال محدودة بناءً على معدلات فوز مختلفة؟