Onderzoeksraamwerk
Deze notitie onderzoekt DCAUT (volatiliteit-adaptieve DCA) over verschillende termijnen en activa, vergeleken met buy-and-hold en DCA met gelijke bedragen.

Voorbeeld & Kerngegevens
Vier backtests van hetzelfde kwantitatieve product:

• BTC (≈5 maanden): gerealiseerd rendement +16.59%, maximale daling 21.12%, Sharpe 1.17, geannualiseerd +42.55%, winstpercentage 100%, 2,581 transacties.

• BTC (≈6 maanden): +29.43% / 10.52% / 2.38 / +76.95% / 99.04% / 2,630.

• BTC (≈18 maanden): +111.86% / 74.40% / 1.08 / +62.28% / 100% / 8,431.

• ETH (≈8 maanden): +28.67% / 9.70% / 1.43 / +44.06% / 99.09% / 3,364.
  Doorsnede: gemiddeld geannualiseerd rendement 56.46% (mediaan 53.17%), mediaan Sharpe 1.30, mediaan maximale daling 15.82%. Totaal aantal transacties 17.006. Het bijna 100% winstpercentage moet worden geïnterpreteerd met de in-/uitstaptelconventie.

Visueel Bewijs & Waarnemingen
De groene "gerealiseerde rendement"-curve ligt over het algemeen boven – en is vloeiender dan – de lichtblauwe buy-and-hold P&L. Na eenzijdige dalingen kruist de DCAUT-aandelenkoers eerder terug boven nul en blijft stijgen, wat een kostenreductie weerspiegelt door "drawdown-gelaagde weging + volatiliteitsaanpassing". Op de langste termijn toont de strategie een −74.40% maximale drawdown, maar eindigt op +111.86% gerealiseerd rendement, wat uitgestelde winsten van "gemiddelde-naar-beneden" aangeeft, terwijl een sterkere kapitaaltolerantie vereist is.

Mechanismen (Waarom Het Werkt)

• Volatiliteitsschaling: bepaal elke aankoop op basis van ATR/mediaan-ATR; grotere volatiliteit → meer eenheden per dollar, en vice versa, wat een reflexieve kostencurve vormt.
• Drawdown-niveaus: wanneer de prijsdaling ten opzichte van een lokaal hoogtepunt verdiept, activeer 1.2×/1.6× om de blootstelling in de "kostenvoordeel"-zone uit te breiden.
• Realisatie & egalisatie: veel verspreide instapmomenten stabiliseren de gerealiseerde P&L; de curve is minder gevoelig voor ruis op één punt; Sharpe >1 in de meeste vensters.

Risico's & Grenzen

• Microstructuur: hoge handelsvolumes betekenen gevoeligheid voor kosten/slippage; een hoog winstpercentage ≠ winst zonder rekening te houden met uitbetalingsratio's en aanhoudtijd.
• Kapitaaltolerantie: diepe cyclische drawdowns impliceren dat vroege-bear schaling de papieren volatiliteit kan versterken als het risicobudget krap is.
• Activumheterogeniteit: stel drempelwaarden en volatiliteitsfactoren in per activum (BTC vs. ETH) in plaats van een one-size-fits-all regel.

Platformimplementatie
Wij bieden sjablonen in meerdere stijlen – Conservatief (lagere niveaus, kleinere vermenigvuldigers), Gebalanceerd (basislijn), Agressief (grotere vermenigvuldigers, snellere respons) – en vermelden: winstpercentage per venster, drawdown-distributie, eigen vermogen-tot-kapitaal efficiëntie, en stresstests voor gevoeligheid voor kosten, plus reproduceerbare backtestlogs en scripts.

ConclusieHet voordeel van DCAUT is niet prijsvoorspelling, maar volatiliteit oogsten: meer toewijzen waar volatiliteit gedragen moet worden, de kostencurve afstemmen op volatiliteit, en willekeur omzetten in gemiddelde kapitaalefficiëntie winsten. Voor gebruikers die op zoek zijn naar langetermijn compounding met transparante cijfers, is het een "stabiele-aanval" curve die de moeite waard is om toe te voegen aan de mix.