I. Вердикт: Мартингейл не для дураков; дураки используют Мартингейл бездумно

В торговых кругах «Мартингейл» часто является синонимом финансового самоубийства. Упомяните его на любом форуме, и реакция будет предсказуемой:

• «Попрощайтесь со своим счетом».
• «Ошибка игрока. Вы провалили математику в средней школе?»
• «Просто еще один агнец на заклание».

Однако существует любопытный парадокс: эта стратегия просуществовала 300 лет. Еще более показательно то, что если вы заглянете в библиотеки стратегий профессиональных количественных команд, восемь из десяти будут иметь скрытую «ДНК Мартингейла».

Это оставляет две возможности: либо каждая профессиональная команда в мире глупа, либо те, кто критикует Мартингейл, на самом деле его не понимают. Я склоняюсь ко второму.

II. Что такое Мартингейл? (Простыми словами)

Основная логика предельно проста: Удваивайте ставку после каждого проигрыша до тех пор, пока не выиграете, после чего вы возместите все предыдущие потери плюс получите прибыль.

Пример:

1. Ставка $100, Проигрыш.
2. Ставка $200, Проигрыш.
3. Ставка $400, Выигрыш.

• Результат: Вы выигрываете $400. Общие предыдущие потери составили $300 ($100+$200). Чистая прибыль: $100.

Это звучит безупречно: сколько бы раз вы ни проиграли, один-единственный выигрыш все компенсирует. В чем подвох? Что, если полоса неудач продолжится?

К 10-му раунду вы должны поставить $51 200. К 20-му? Более $50 миллионов.

Вот почему его ненавидят: в теории он работает с бесконечным богатством, но в реальности ваш капитал конечен. Большинство людей останавливаются здесь и заключают: Мартингейл = Смерть. Но что, если мы перестанем гнаться за «гарантированным выигрышем»?

III. Новый взгляд: Проблема не в стратегии, а в жадности

Традиционный Мартингейл основывается на патологическом предположении: «Я должен в конечном итоге выиграть, независимо от того, сколько проигрышей это займет». Никакая стратегия — Мартингейл или другая — не может гарантировать выигрыш.

Но что, если мы изменим это предположение?

Вместо этого скажите: «Я удвою свою ставку максимум 5 раз. Если я проиграю в 5-й раз, я принимаю убыток и ухожу».

Что тогда произойдет?

• Ваша Максимальная просадка становится фиксированным числом ($100+$200+$400+$800+$1,600 = $3,100). Она не растет бесконечно.
• Вероятность выигрыша хотя бы один раз в течение этих 5 попыток статистически очень высока.

Это не «волшебная пуля», но и не «самоубийство». Это становится нормальной торговой стратегией с рассчитанными рисками. Если ваш процент выигрышей превышает 50%, вы можете быть прибыльным в долгосрочной перспективе.

Различие:

• Бесконечный Мартингейл: «Я должен выиграть любой ценой» $\rightarrow$ Верное банкротство.
• Ограниченный Мартингейл: «У меня есть жесткий стоп-лосс на X шагах» $\rightarrow$ Легитимная стратегия.

Первое — это то, что люди ненавидят; второе — то, что профессионалы тихо используют.

IV. Суть: Ритм определения размера позиции

Думайте о Мартингейле как о менталитете «восстановления» с одним правилом: «Я не потеряю более $3000 сегодня вечером».

• Игрок без этого правила гонится за потерями, пока не разорится.
• Трейдер с этим правилом принимает убыток в $3000 сегодня, но возвращается завтра.

Мартингейл — это не "святой грааль"; это ритм определения размера позиции. Он усиливает ваше преимущество, когда вы правы, и использует жесткий стоп-лосс, чтобы ограничить ваши потери, когда вы ошибаетесь.

Два предварительных условия: Процент выигрышей > 50% и строгий стоп-лосс. Без обоих Мартингейл — это мясорубка.

V. Почему так много людей теряют на этом деньги?

1. Переоценка точности: Мартингейл требует базового процента выигрышей > 50%. Большинство трейдеров чувствуют себя правыми в 60% случаев, но на самом деле правы в 40% случаев. В этом случае Мартингейл просто ускоряет ваш крах.
2. Отсутствие дисциплины: Они обещают остановиться на пятом удвоении, но когда наступает убыток, они "удваивают еще раз" из отчаяния. Именно тогда счет исчезает.
3. Неправильные рыночные условия: Мартингейл процветает на рынках, возвращающихся к среднему (боковых). Его уничтожают сильные тренды (однонаправленные движения), которые никогда не откатываются, чтобы принести "одну победу".

VI. Можете ли вы его использовать?

Да, но только если вы соответствуете этим трем условиям:

1. Прогностическое преимущество: Точность вашего входа должна быть $> 50\%$. Если вы не можете выбрать направление, никакая стратегия вас не спасет.
2. Железный стоп-лосс: Заранее определите максимальное количество «шагов». Если вы достигли лимита, примите убыток. Без исключений.
3. Выбор рынка: Используйте его на колеблющихся рынках; держитесь подальше во время явных трендовых фаз.

VII. Заключительные мысли

Мартингейл был неправильно понят в течение 300 лет, потому что люди видят «удвоение ставок», но игнорируют «жесткий лимит».

Кухонный нож — это инструмент; в руках безумца это оружие.

• ИгрокИгрок использует Мартингейл, чтобы найти «верняк», и находит разорение.
• ТрейдерТрейдер использует Мартингейл как дисциплинированный инструмент для управления капиталом.

В следующий раз, когда кто-то скажет вам: «Мартингейл — это смертельная ловушка», спросите их: «Вы говорите о версии для бесконечного игрока или о профессиональной версии с управлением рисками?» У них одно имя, но их ДНК совершенно разная.

Отказ от ответственности: Торговля сопряжена с риском. Эта статья не является инвестиционным советом.

Хотите, чтобы я помог вам рассчитать конкретные вероятности выигрыша для ограниченной последовательности Мартингейла на основе различных показателей выигрыша?