I. คำตัดสิน: มาร์ติงเกลไม่ใช่สำหรับคนโง่; คนโง่ใช้มาร์ติงเกลอย่างไม่คิด

ในแวดวงการซื้อขาย "มาร์ติงเกล" มักจะเป็นคำพ้องความหมายของ การฆ่าตัวตายทางการเงิน. กล่าวถึงมันในฟอรัมใด ๆ และปฏิกิริยาตอบกลับก็คาดเดาได้:

• "บอกลาบัญชีของคุณได้เลย"
• "ความผิดพลาดของนักพนัน คุณสอบตกคณิตศาสตร์ตอนมัธยมต้นหรือเปล่า?"
• "เป็นแค่ลูกแกะอีกตัวที่จะถูกเชือด"

อย่างไรก็ตาม มีความขัดแย้งที่น่าสนใจอยู่: กลยุทธ์นี้อยู่รอดมาได้เป็นเวลา 300 ปี. ที่น่าสนใจยิ่งกว่านั้นคือ หากคุณลองดูคลังกลยุทธ์ของ ทีมปริมาณมืออาชีพ แปดในสิบทีมจะมี "ดีเอ็นเอของมาร์ติงเกล" ซ่อนอยู่ภายใน

สิ่งนี้ทำให้เกิดความเป็นไปได้สองทาง: ไม่ว่าทีมมืออาชีพทุกทีมในโลกจะโง่เขลา หรือผู้ที่วิพากษ์วิจารณ์มาร์ติงเกลไม่เข้าใจมันจริง ๆ ฉันเอนเอียงไปทางหลัง

II. มาร์ติงเกลคืออะไรกันแน่? (ในภาษาที่เข้าใจง่าย)

ตรรกะหลักนั้นเรียบง่ายอย่างโหดร้าย: เพิ่มเงินเดิมพันเป็นสองเท่าหลังจากการแพ้ทุกครั้ง จนกว่าคุณจะชนะ ซึ่ง ณ จุดนั้นคุณจะกู้คืนการขาดทุนทั้งหมดก่อนหน้าพร้อมกับกำไร

ตัวอย่าง:

1. เดิมพัน $100, แพ้
2. เดิมพัน $200, แพ้
3. เดิมพัน $400, ชนะ

• ผลลัพธ์: คุณชนะ $400. การขาดทุนทั้งหมดก่อนหน้าคือ $300 ($100+$200). กำไรสุทธิ: $100.

ฟังดูไร้ที่ติ: ไม่ว่าคุณจะแพ้กี่ครั้ง การชนะเพียงครั้งเดียวก็สามารถกู้คืนทุกอย่างได้ แล้วข้อเสียล่ะ? จะเกิดอะไรขึ้นถ้าการแพ้ยังคงดำเนินต่อไป?

เมื่อถึงรอบที่ 10 คุณต้องเดิมพัน $51,200. เมื่อถึงรอบที่ 20? มากกว่า $50 ล้าน.

นี่คือเหตุผลที่มันถูกเกลียด: มันใช้งานได้ในทางทฤษฎีด้วย ความมั่งคั่งที่ไม่มีที่สิ้นสุด แต่ในความเป็นจริง ทุนของคุณมีจำกัด คนส่วนใหญ่จะหยุดที่นี่และสรุปว่า: Martingale = ความตาย. แต่ถ้าเราหยุดไล่ตาม "การชนะที่รับประกัน" ล่ะ?

III. มุมมองใหม่: ปัญหาไม่ได้อยู่ที่กลยุทธ์ แต่อยู่ที่ความโลภ

Martingale แบบดั้งเดิมอาศัยสมมติฐานที่ผิดปกติ:"ฉันต้องชนะในที่สุด ไม่ว่าจะต้องแพ้กี่ครั้งก็ตาม" ไม่มีกลยุทธ์ใด—ไม่ว่าจะเป็น Martingale หรืออย่างอื่น—ที่สามารถรับประกันการชนะได้

แต่ถ้าเราเปลี่ยนสมมติฐานล่ะ?

แต่ให้พูดว่า: "ฉันจะเพิ่มเงินเดิมพันเป็นสองเท่าสูงสุด 5 ครั้ง หากฉันแพ้ครั้งที่ 5 ฉันจะยอมรับการขาดทุนและเดินจากไป"

แล้วจะเกิดอะไรขึ้น?

• ของคุณการขาดทุนสูงสุด กลายเป็นตัวเลขคงที่ ($100+$200+$400+$800+$1,600 = $3,100). มันไม่ได้เพิ่มขึ้นอย่างไม่มีที่สิ้นสุด
• ความน่าจะเป็นที่จะชนะอย่างน้อยหนึ่งครั้งภายใน 5 ครั้งนั้นสูงมากในทางสถิติ

นี่ไม่ใช่ "กระสุนวิเศษ" แต่ก็ไม่ใช่ "การฆ่าตัวตาย" เช่นกัน มันกลายเป็นกลยุทธ์การซื้อขายปกติ ที่มีความเสี่ยงที่คำนวณได้ หากอัตราการชนะของคุณสูงกว่า 50% คุณก็สามารถทำกำไรได้ในระยะยาว

ความแตกต่าง:

• Martingale แบบไม่จำกัด: "ฉันต้องชนะไม่ว่าจะด้วยวิธีใดก็ตาม" $\rightarrow$การล้มละลายที่แน่นอน
• Martingale แบบจำกัด: "ฉันมีจุดหยุดขาดทุนที่แน่นอนที่ X ขั้น" $\rightarrow$กลยุทธ์ที่ถูกต้องตามกฎหมาย

อย่างแรกคือสิ่งที่ผู้คนเกลียด; อย่างหลังคือสิ่งที่มืออาชีพใช้กันอย่างเงียบๆ

IV. แก่นแท้: จังหวะของการปรับขนาดตำแหน่ง

ลองคิดว่า Martingale เป็นแนวคิด "การฟื้นตัว" ที่มีกฎเดียว:"คืนนี้ฉันจะขาดทุนไม่เกิน $3,000"

• นักพนันที่ไม่มีกฎนี้จะไล่ตามการขาดทุนจนกว่าจะล้มละลาย
• เทรดเดอร์ที่มีกฎนี้ยอมรับการขาดทุน $3,000 ในวันนี้ แต่จะกลับมาใหม่ในวันพรุ่งนี้

Martingale ไม่ใช่ "จอกศักดิ์สิทธิ์" แต่เป็นจังหวะการปรับขนาดตำแหน่งมันจะเพิ่มความได้เปรียบของคุณเมื่อคุณถูกต้อง และใช้จุดหยุดขาดทุนที่แน่นอนเพื่อจำกัดความเสี่ยงของคุณเมื่อคุณผิด

ข้อกำหนดเบื้องต้นสองประการ:อัตราการชนะ > 50% และจุดหยุดขาดทุนที่เข้มงวดหากไม่มีทั้งสองอย่าง Martingale ก็คือเครื่องบดเนื้อ

V. ทำไมผู้คนจำนวนมากจึงขาดทุนกับมัน?

1. การประเมินความแม่นยำสูงเกินไป:Martingale ต้องการอัตราการชนะพื้นฐาน > 50% เทรดเดอร์ส่วนใหญ่รู้สึกว่าพวกเขาถูกต้อง 60% ของเวลา แต่จริงๆ แล้วถูกต้อง 40% ของเวลา ในกรณีนั้น Martingale ก็แค่เร่งความพินาศของคุณ
2. ขาดวินัย:พวกเขาสัญญาว่าจะหยุดที่การเพิ่มเป็นสองเท่าครั้งที่ 5 แต่เมื่อการขาดทุนนั้นเกิดขึ้น พวกเขาก็ "เพิ่มเป็นสองเท่าอีกครั้ง" ด้วยความสิ้นหวังนั่นคือตอนที่บัญชีหายไป
3. สภาพตลาดที่ไม่ถูกต้อง:Martingale เติบโตได้ดีในตลาดที่กลับสู่ค่าเฉลี่ย (อยู่ในช่วง)มันถูกทำลายโดยแนวโน้มที่แข็งแกร่ง(การเคลื่อนไหวทางเดียว) ที่ไม่เคยดึงกลับมาเพื่อให้ได้ "การชนะครั้งเดียว" นั้น

VI. คุณสามารถใช้มันได้หรือไม่?

ได้ แต่เฉพาะในกรณีที่คุณตรงตามสามเงื่อนไขเหล่านี้:

1. ความได้เปรียบในการคาดการณ์:ความแม่นยำในการเข้าของคุณต้อง > 50% หากคุณไม่สามารถเลือกทิศทางได้ ไม่มีกลยุทธ์ใดช่วยคุณได้
2. จุดตัดขาดทุนที่แข็งแกร่ง: กำหนดจำนวน ยอมรับการขาดทุน ไม่มีข้อยกเว้น
3. การเลือกตลาด: ใช้ในตลาดที่มีการแกว่งตัว หลีกเลี่ยงในช่วงที่มีแนวโน้มชัดเจน

VII. ข้อคิดสุดท้าย

Martingale ถูกเข้าใจผิดมา 300 ปี เพราะผู้คนเห็นการ ขีดจำกัดสูงสุด

มีดทำครัวเป็นเครื่องมือ ในมือของคนบ้า มันคืออาวุธ

• นัก พนัน ใช้ Martingale เพื่อหาสิ่งที่
• นัก เทรด ใช้ Martingale เป็นเครื่องมือที่มีวินัยในการจัดการเงินทุน

ครั้งต่อไปที่มีคนบอกคุณว่า "Are you talking about the infinite gambler's version, or the เวอร์ชันมืออาชีพที่จัดการความเสี่ยง? พวกเขามีชื่อเดียวกัน แต่ DNA ของพวกเขาแตกต่างกันอย่างสิ้นเชิง

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: การซื้อขายมีความเสี่ยง บทความนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน

คุณต้องการให้ฉันช่วยคำนวณความน่าจะเป็นในการชนะเฉพาะสำหรับลำดับ Martingale ที่จำกัดโดยอิงจากอัตราการชนะที่แตกต่างกันหรือไม่?